Technische Versus Fundamentalanalyse in Forex Es gibt eine große Debatte über die Art der Analyse ist besser für einen Händler. Ist es besser, ein fundamentaler Händler oder ein technischer Händler zu sein? In den nächsten paar Minuten werden wir erforschen, was der Unterschied zwischen diesen beiden Arten von Händlern ist und welche Informationen sie neigen dazu, zu betrachten. Bei der Fundamentalanalyse wird das wirtschaftliche Wohlergehen eines Unternehmens untersucht, ohne die Kursbewegungen zu berücksichtigen. Für Händler an der Börse, würden sie einen Blick auf die companyrsquos Einnahmen, Ausgaben, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Grundlegende Händler werden diese Datenpunkte verwenden, um die Gesundheit des Unternehmens zu bestimmen. Wenn ihr wirtschaftliches Wohlergehen besser ist, da ihre companyrsquos Einkommen und Bilanz wächst, dann können grundlegende Händler die firmrsquos Aktien im Erwartung der Nachfrage kaufen, die für diese firmrsquos Vorlage wächst. Wir haben ähnliche Datenpunkte in Devisen, mit Ausnahme der gesamten Wirtschaft und nicht eines bestimmten Unternehmens. Eine fundamentale Forex-Trader analysieren die countryrsquos Inflation, Handelsbilanz, Bruttoinlandsprodukt, Wachstum in Arbeitsplätzen und sogar ihre Zentralbankrsquos Benchmark-Zinssatz. Durch die Beurteilung der relativen Entwicklung dieser Datenpunkte analysiert ein Trader die relative Gesundheit der countryrsquos Wirtschaft und ob sie die zukünftige Bewegung ihrer Währung handeln. Die technische Analyse beinhaltet die Mustererkennung auf einem Preisschema. Für Aktienhändler analysieren sie den Börsenkurs der an der Börse gehandelten Aktien. Wenn die Preise sind höher auf steigenden Volumen bewegen, werden die Händler sehen die Nachfrage nach Aktien dieser companyrsquos Aktie und kaufen. Händler können auch nach Preismustern auf dem Diagramm wie Dreiecke, Flaggen und doppelte Böden suchen. Basierend auf dem Muster bestimmt ein Händler die Ein - und Ausspeisepunkte für den Bestand. Ein technischer Trader ist nicht so besorgt, warum etwas bewegt, weil die Trends und Muster auf den Charts sind ihre Signale. Forex hat viele der gleichen technischen Werkzeuge, die im Aktienhandel verwendet werden. Ein technischer Forex Trader wird die Preis-Aktion, Trend, Unterstützung und Widerstand Ebenen zu beurteilen. Viele der Muster, die im Aktienhandel verwendet werden, werden auch in Devisen gehandelt, einschließlich der oben erwähnten. Darüber hinaus sind die Indikatoren und Oszillatoren, die zu einem Kursdiagramm hinzugefügt werden, zwischen den Aktien - und Devisenmärkten sehr ähnlich. Gleitende Mittelwerte. Bollinger Bands. MACD. Relative Strength Index (RSI), und stochastischen neigen dazu, einige der häufigsten Werkzeuge in einem technischen Händler Werkzeugkasten werden. Dies ist ein Ergebnis der Indikatoren Benutzerfreundlichkeit und Klarheit des Signals bietet. Technische Analyse umfasst nicht lsquoblack magicrsquo, dass viele Fundamentalisten behaupten. Erste Schritte in der technischen Analyse können schnell durch die Beurteilung der Richtung und Stärke der Trends durchgeführt werden. Nach dem Gespräch mit Tausenden von Menschen in unseren Webinaren, Seminaren und Twitter, meine Beobachtung ist, dass Trend-technische Analyse ist in die meisten Facetten des Handels integriert. Händler werden die Trendanalyse verwenden, um ihnen zu helfen, zu bestimmen, welches Paar zu handeln und die Richtung, es zu handeln. (Erstellt von Jeremy Wagner) Oben ist ein Beispiel dafür, wie ein technischer Händler diese 6000 Pip-Tendenz bemerken würde, wo die AUD sehr stark ist im Vergleich zu einem sehr schwachen EUR (weshalb die Rate sinkt). Ein Händler würde in der Richtung dieses Trends handeln, indem er das EURAUD-Paar verkauft (Verkauf des EUR bei gleichzeitigem Kauf der AUD). Abschließend gibt es zwei gängige Analysetypen (fundamental und technisch). Die meisten Händler verwenden eine Kombination von beidem, wenn sie ihre Handelsentscheidungen treffen, von welcher Währung handeln, wann sie eintreten und wann sie zu beenden ist. --- Geschrieben von: Jeremy Wagner, Lead Trading Instructor, DailyFX Ausbildung Kontakt Jeremy, email jwagnerdailyfx. Folgen Sie mir auf Twitter bei JWagnerFXTrader. DailyFX bietet Forex News und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Devisenmärkte beeinflussen. Technical Analysis: Fundamental Vs. Technische Analyse Technische Analyse und Fundamentalanalyse sind die beiden Hauptschulen des Denkens an den Finanzmärkten. Wie bereits erwähnt, untersucht die technische Analyse die Kursbewegung eines Wertpapiers und verwendet diese Daten, um die zukünftigen Kursbewegungen vorherzusagen. Die Fundamentalanalyse hingegen betrachtet ökonomische Faktoren, die als Fundamentaldaten bezeichnet werden. Wie sich diese beiden Ansätze unterscheiden, die Kritik an der technischen Analyse und die Frage, wie technische und fundamentale Analysen gemeinsam zur Analyse von Wertpapieren genutzt werden können, wird eingehend untersucht. Die Unterschiede Charts vs. Financial Statements Auf der grundlegenden Ebene, ein technischer Analyst nähert sich einer Sicherheit aus den Charts, während ein fundamentaler Analyst mit dem Jahresabschluss beginnt. (Für weitere Informationen siehe Einführung in die Grundlagenanalyse und Fortschreibung der Bilanzanalyse.) Durch Betrachtung der Bilanz. Kapitalflussrechnung und Erfolgsrechnung. Ein fundamentaler Analytiker versucht, einen Unternehmenswert zu bestimmen. In finanzieller Hinsicht versucht ein Analytiker, den Unternehmenswert zu messen. In diesem Ansatz sind Investitionsentscheidungen recht einfach zu machen - wenn der Kurs einer Aktie unter ihrem inneren Wert abläuft, ist das eine gute Investition. Obwohl dies eine Übervereinfachung (fundamentale Analyse geht über nur die Abschlüsse) für die Zwecke dieses Tutorials, diese einfache Lehre gilt. Technische Händler, auf der anderen Seite glauben, es gibt keinen Grund für eine Unternehmensgrundlagen zu analysieren, weil diese alle in den Aktienpreis berücksichtigt werden. Techniker glauben, dass alle Informationen, die sie über eine Aktie brauchen, in ihren Charts gefunden werden können. Time Horizon Die Fundamentalanalyse nimmt einen relativ langfristigen Ansatz zur Analyse des Marktes im Vergleich zur technischen Analyse. Während die technische Analyse auf einen Zeitraum von Wochen, Tagen oder sogar Minuten angewandt werden kann, werden die Daten oft über Jahre hinweg untersucht. Die unterschiedlichen Zeitrahmen, die diese beiden Ansätze nutzen, sind eine Folge der Art des investierenden Stils, an den sie sich halten. Es kann lange dauern, bis ein Unternehmen Wert in den Markt reflektiert werden, so dass, wenn ein fundamentaler Analyst schätzt intrinsischen Wert, wird ein Gewinn nicht realisiert, bis der Aktienmarkt Preis steigt auf den richtigen Wert. Diese Investition nennt man Value-Investing und geht davon aus, dass der kurzfristige Markt falsch ist, aber der Kurs eines bestimmten Aktienbestandes sich langfristig korrigiert. Diese Laufzeit kann in einigen Fällen einen Zeitraum von bis zu mehreren Jahren darstellen. (Für mehr Einblick, lesen Sie Warren Buffett: Wie er es tut und was ist Warren Buffetts Investing Style) Darüber hinaus sind die Zahlen, die eine fundamentalistische Analysen nur über lange Zeiträume freigegeben werden. Die Jahresabschlüsse werden vierteljährlich eingereicht und die Veränderungen des Ergebnisses je Aktie treten nicht täglich auf, wie Preis - und Mengeninformationen. Denken Sie auch daran, dass Grundlagen die tatsächlichen Merkmale eines Unternehmens sind. Neue Management-Cant implementieren Sweeping Änderungen über Nacht und es braucht Zeit, um neue Produkte, Marketing-Kampagnen, Lieferketten, etc. zu erstellen. Ein Teil des Grundes, dass fundamentale Analysten einen langfristigen Zeitrahmen verwenden, ist deshalb, weil die Daten, die sie verwenden, um eine Aktie zu analysieren Wird viel langsamer generiert als die von technischen Analysten verwendeten Preis - und Mengenangaben. Trading Versus Investing Nicht nur ist die technische Analyse kurzfristiger in der Natur als die fundamentale Analyse, sondern die Ziele eines Kaufs (oder Verkaufs) einer Aktie sind in der Regel für jeden Ansatz unterschiedlich. Im Allgemeinen wird die technische Analyse für einen Handel verwendet. Wohingegen eine fundamentale Analyse verwendet wird, um eine Investition zu tätigen. Investoren kaufen Vermögenswerte, die sie glauben, kann im Wert zu erhöhen, während Händler kaufen Vermögenswerte, die sie glauben, sie können zu einem anderen Preis zu einem höheren Preis zu verkaufen. Die Grenze zwischen einem Handel und einer Investition kann verschwommen sein, aber sie charakterisiert einen Unterschied zwischen den beiden Schulen. Die Kritiker Einige Kritiker sehen technische Analyse als eine Form der schwarzen Magie. Seien Sie nicht überrascht, sie zu sehen Frage die Gültigkeit der Disziplin, bis zu dem Punkt, wo sie verspotten ihre Anhänger. In der Tat hat die technische Analyse erst vor kurzem begonnen, einige Mainstream-Glaubwürdigkeit zu genießen. Während die meisten Analysten auf der Wall Street auf die fundamentale Seite konzentrieren, beschäftigt fast jedes große Brokerage nun auch technische Analysten. Ein Großteil der Kritik an der technischen Analyse hat ihre Wurzeln in der akademischen Theorie - nämlich der effizienten Markthypothese (EMH). Diese Theorie besagt, dass der Marktpreis immer der richtige ist - alle bisherigen Handelsinformationen spiegeln sich bereits im Kurs der Aktie wider, so dass jede Analyse unterbewertete Wertpapiere nutzlos ist. Es gibt drei Versionen von EMH. In der ersten, genannt schwach Form-Effizienz. Alle bisherigen Preisinformationen sind bereits im aktuellen Preis enthalten. Entsprechend der schwachen Formeffizienz kann die technische Analyse die zukünftigen Bewegungen nicht vorhersagen, da alle bisherigen Informationen bereits berücksichtigt wurden und daher die Analyse der Bestände nach den Preisbewegungen keinen Einblick in ihre zukünftigen Bewegungen liefert. In der zweiten, semi-starken Form Effizienz. Wird auch die Fundamentalanalyse als wenig sinnvoll erachtet, um Investitionsmöglichkeiten zu finden. Die dritte ist eine starke Form-Effizienz. Dass alle Informationen auf dem Markt in einem Aktienpreis berücksichtigt werden und weder technische noch fundamentale Analyse bieten Investoren einen Vorteil. Die überwiegende Mehrheit der Akademiker glaubt zumindest an die schwache Version von EMH, also aus ihrer Sicht, wenn die technische Analyse funktioniert, wird die Effizienz des Marktes in Frage gestellt werden. (Für mehr Einblick lesen Sie, was ist Markt-Effizienz und arbeiten durch die effiziente Markthypothese.) Es gibt keine richtige Antwort, wer richtig ist. Es gibt Argumente, die auf beiden Seiten gemacht werden müssen, und deshalb ist es an Ihnen, die Hausaufgaben zu machen und Ihre eigene Philosophie zu bestimmen. Co-Existieren Obwohl technische Analyse und Fundamentalanalyse von vielen als polare Gegensätze gesehen werden - das Öl und das Wasser der Investitionen - haben viele Marktteilnehmer großen Erfolg durch die Kombination der beiden erlebt. Zum Beispiel verwenden einige fundamentale Analysten technische Analyse-Techniken, um herauszufinden, die beste Zeit, um in eine unterbewertete Sicherheit geben. Oftmals tritt diese Situation auf, wenn die Sicherheit stark überverkauft ist. Durch den Zeitpunkt der Eintragung in ein Wertpapier können die Gewinne auf die Investition erheblich verbessert werden. Alternativ können einige technische Händler auf Grundlagen schauen, um Stärke zu einem technischen Signal hinzuzufügen. Wenn beispielsweise ein Verkaufssignal durch technische Muster und Indikatoren gegeben wird, könnte ein technischer Händler versuchen, seine Entscheidung zu bestätigen, indem er einige grundlegende grundlegende Daten betrachtet. Oft, mit sowohl die Grundlagen und Techniken auf Ihrer Seite können die besten Fall-Szenario für einen Handel. Während einige der Komponenten der technischen und fundamentalen Analyse nicht gut von den am meisten gewidmeten Gruppen in jeder Schule empfangen werden, gibt es sicherlich Vorteile für mindestens das Verständnis der beiden Schulen des Denkens. In den folgenden Abschnitten wird ein detaillierterer Blick auf die technische Analyse genommen.
No comments:
Post a Comment