De Minimis Befreiung Investopedia Forex

BESCHLUSS DES BEGRIFFSKLIENTEN FÜR DIE ZWECKE DES KONNECTICUT DE MINIMIS BEFREIUNG FÜR INVESTITIONSANSPRÜCHE Der Kommissar für Bankwesen (die Kommissarin) ist mit der Verwaltung des Kapitels 672a der Allgemeinen Gesetze von Connecticut, des Connecticut Uniform Securities Act (AktG) und Abteilungen beauftragt 36b-31-2 ff. (Verordnungen), in Erwägung nachstehender Gründe: In Abschnitt 36-31 Buchstabe a des Gesetzes ist zum Teil vorgesehen, dass: Der Beauftragte kann von Zeit zu Zeit solche Änderungen vornehmen, ändern und widerrufen. Die zur Durchführung der Bestimmungen der Abschnitte 36b-2 bis 36b-33 einschließlich einschließlich erforderlich sind. Aufträge. Die in diesen Abschnitten verwendet oder nicht verwendet werden, sofern die Definitionen nicht mit den Bestimmungen dieser Abschnitte unvereinbar sind. Zum Zwecke der. Kann der Kommissar Sicherheiten, Personen und Angelegenheiten innerhalb seiner Zuständigkeit einordnen und verschie - dene Anforderungen für verschiedene Klassen vorschreiben, in der Erwägung, dass am 8. Juli 1998 die Änderungen des Kongresses gemäß Section 222 des Federal Investment Advisers Act von 1940 (kodifiziert als 15 USC § 80b -18a) trat in Kraft und stellte im Wesentlichen Folgendes zur Verfügung: (d) Nationaler De-minimis-Standard Kein Gesetz eines Staates oder einer politischen Unterabteilung, die die Registrierung, Lizenzierung oder Qualifikation als Anlageberater erforderlich machen, erfordert die Registrierung eines Anlageberaters Mit dem Wertpapierbeauftragten des Staates (oder einer Agentur oder eines Beauftragten, die ähnliche Funktionen ausüben) oder zur Einhaltung dieses Gesetzes (mit Ausnahme aller Bestimmungen, die ein betrügerisches Verhalten verbieten), wenn der Anlageberater - (1) keinen Sitz hat Der Staat und (2) während des vorangegangenen zwölfmonatigen Zeitraums weniger als 6 Klienten, die Einwohner dieses Staates sind. In Erwägung nachstehender Gründe: Die Generalversammlung von Connecticut hat § 36b-6 des Gesetzes geändert, um eine staatliche De-minimis-Befreiung von der Eintragung in § 36b-6 (e) (3) des Gesetzes für einen Anlageberater vorzusehen, der keinen Platz hat Und in den vorangegangenen zwölf Monaten nicht mehr als fünf Mandanten mit Wohnsitz in diesem Staat gehabt haben Sek. 275.222-2 besagt: Für die Zwecke der De-minimis-Befreiung in § 222 (d) (2) des Federal Investment Advisers Act (15 USC 80b-18a (d) (2)) kann sich ein Anlageberater auf die Definition stützen Des Kunden gem. 275.203 (b) (3) - IN ERWAEGUNG NACHSTEHENDER GRUNDSÄTZE § 36b-31 Buchstabe b des Gesetzes sieht vor, dass: Nr. Die Anordnung, die Änderung oder die Kündigung erfolgen kann, es sei denn, der Auftraggeber ist der Auffassung, Des öffentlichen Interesses oder des Schutzes der Anleger und im Einklang mit den von der Politik und den Bestimmungen der Abschnitte 36b-2 bis 36b-33 verfolgten Zwecken und unter Berücksichtigung der Tatsache, dass die Kommission bei der Förderung der ordnungspolitischen Einheitlichkeit die Erteilung dieses Beschlusses erforderlich macht oder Die im Interesse des öffentlichen Interesses oder für den Schutz der Anleger und im Einklang mit den durch die Politik und Bestimmungen des Gesetzes beabsichtigten Zwecken geeignet sind, DIE KOMMISSIONSAUFTRÄGE NACH DEM FOLGEN: Ein Unternehmen, eine Personengesellschaft, eine Kommanditgesellschaft, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Mit Ausnahme eines in Absatz (a) (4) genannten Vertrauens) oder einer anderen Rechtsorganisation (die nachstehend als Rechtsorganisation bezeichnet wird), die auf der Grundlage ihrer Anlageziele und nicht der individuellen Anlageziele der Anlageberatung eine Anlageberatung erhält Seinen Aktionären, Gesellschaftern, Kommanditisten, Mitgliedern oder Begünstigten (die im Folgenden als Eigentümer bezeichnet werden) und ein Eigentümer als Kunde zu zählen, wenn der Anlageberater dem Eigentümer separate und abgesehen von der Anlage Anlageberatung bietet Die der juristischen Organisation zur Verfügung gestellt werden, vorausgesetzt, dass die Feststellung, dass ein Eigentümer ein Kunde ist, die Anwendbarkeit dieses Abschnitts hinsichtlich eines anderen Eigentümers nicht beeinträchtigt. Ein Eigentümer muss nicht allein als Kunde eines Anlageberaters gezählt werden Der Anlageberater im Namen der Rechtsorganisation die Interessen der Rechtsorganisation an den Eigentümer anbietet, fördert oder veräußert oder regelmäßig den Eigentümern als Gruppe nur in Bezug auf Leistung oder Pläne für Vermögensgegenstände der Rechtsorganisationen berichtet oder Ähnliche FragenRegulation R: Ausnahmen für Banken aus der Definition des Brokers im Securities Exchange Act von 1934 8212 Ein Small Entity Compliance Guide 1 12 CFR 218 und 17 CFR 247 Die Regulierung R implementiert bestimmte Broker-Ausnahmen für Banken von der Definition des Begriffs Broker Gemäß § 3 (a) (4) des Securities Exchange Act von 1934 (Exchange Act), geändert durch das Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Insbesondere führt Regulation R die Bank Broker Ausnahmen in Bezug auf Drittanbieter-Netzwerk-Vereinbarungen, Vertrauen und Treuhand-Aktivitäten, Hinterlegung Kehrgeschäfte und Verwahrung und Verwahrung Aktivitäten. § 3 (a) (4) (B) des Börsengesetzes enthält auch andere Maklerausnahmen für Banken. Diese Ausnahmen umfassen Transaktionen in befreiten Wertpapieren (wie US-Staatsanleihen) bestimmte Aktienbezugspläne Affiliate-Transaktionen Private-Securities-Angebote identifiziert Bankprodukte städtischen Wertpapieren und eine de minimis Anzahl der anderen Wertpapiertransaktionen. Obwohl die Verordnung R keine Bestimmungen über diese gesetzlichen Ausnahmen enthält, bleiben sie in Kraft und stehen den Banken zur Verfügung. Die Verordnung R enthält auch bestimmte Befreiungen im Zusammenhang mit ausländischen Wertpapiergeschäften, Wertpapierleihegeschäften, die in einer Agenturkapazität von einer Bank verwahrt werden, die keine Wertpapiere besitzt, die geliehen oder ausgeliehen werden, die Durchführung von Transaktionen mit Investmentzertifikaten und variablen Annuitäten Mögliche Haftung von Banken gemäß § 29 Börsengesetz. Wenn mehr als eine Maklerausnahme oder - befreiung für eine Bank nach dem Gesetz oder Regeln für ein Wertpapiergeschäft verfügbar ist, kann die Bank die Ausnahme oder Befreiung wählen, auf die sie sich beruft, um die Transaktion ohne Registrierung als Broker-Dealer durchzuführen. Wenn beispielsweise eine Bank in einem Kalenderjahr nicht mehr als 500 Wertpapiergeschäfte als Vertreter für ihren Kunden tätigt, kann sich die Bank auf die De-minimis-Ausnahme in Abschnitt 3 (a) (4) (B) (xi) der Börse berufen Handeln Sie anstelle einer anderen verfügbaren Ausnahme oder Befreiung für solche Transaktionen. Die Bank muss selbstverständlich alle in der Ausnahme oder Freistellung enthaltenen Anforderungen erfüllen, auf die sie sich stützt. Es folgt eine allgemeine Beschreibung der Regelung. Jede Bank, die sich auf eine dieser Ausnahmen oder Befreiungen von der Definition des Maklers verlassen möchte, sollte die Bedingungen, Beschränkungen und Bedingungen der besonderen Ausnahme oder Befreiung überprüfen und verstehen. § 218.100 und § 247.100 Definition Definiert das Gesetz für die Zwecke dieses Teils das Wertpapier - und Börsengesetz von 1934. § 218.700 und § 247.700 Begriffsbestimmungen für die Netzwerkausnahme von der Definition des Brokers Die Netzwerkausnahme in Abschnitt 3 (a) ( 4) (B) (i) des Börsengesetzes gestattet es Bankmitarbeitern, die keine registrierten Vertreter eines Broker-Dealers sind, die Kunden an einen Broker-Dealer unter mehreren Bedingungen zu verweisen. Eine dieser Bedingungen verbietet in der Regel einen Bankangestellten, der einen Kunden auf einen Wertpapier-Broker-Händler verweist, eine Anreizvergütung für ein Wertpapier-Brokeragegeschäft zu erhalten, bei dem es sich nicht um eine nominale einmalige Bargebühr handelt, um die Überweisung zu vermeiden, die nicht davon abhängt, ob die Überweisungsergebnisse vorliegen In einem Wertpapiergeschäft. Regel 700 definiert Schlüsselbegriffe, die in der Netzwerkausnahme verwendet werden, einschließlich der Begriffe Anreizkompensation und nominaler Einmalbargeld in Höhe eines festen Dollarbetrags. Regel 700 enthält vier verschiedene Alternativen für die Erfüllung der Anforderung, dass eine Überweisung Gebühr nominal sein. Diese Alternativen umfassen einen flachen 25-Standard (für die Inflation angepasst werden) und andere Standards auf der Grundlage der Mitarbeiter tatsächlichen Basis stündliche oder jährliche Entschädigung oder die Basis stündliche oder jährliche Vergütung im Zusammenhang mit der Arbeitnehmer-Job-Familie. Die Definition der Anreizkompensation in Regel 700 enthält Ausschlüsse von dieser Definition für bestimmte Arten von Bankprämienplänen. § 218.701 und § 247.701 Befreiung von der Definition des Maklers für bestimmte institutionelle Verweisungen Regel 701 gestattet es einer Bank, vorbehaltlich einer Vielzahl von Voraussetzungen, einem nicht eingetragenen Arbeitnehmer eine höhere als nominale, bedingte Gebühr für die Überweisung eines institutionellen Kunden zu zahlen oder Ein hohes Kundenvermögen zu einem Makler-Händler. Regel 701 definiert bestimmte Begriffe, einschließlich institutioneller Kunden und hochverdienender Kunden, und legt die Bedingungen fest, die für eine Bank gelten, die Überweisungen in diesem Abschnitt vornimmt. § 218.721 und § 247.721 Begriffsbestimmungen für die Trust - und Treuhandtätigkeitsausnahme von der Definition des Brokers Gemäß § 3 (a) (4) (B) (ii) des Börsengesetzes kann eine Bank unter bestimmten Voraussetzungen Wertpapiergeschäfte tätigen In Treuhand - oder Treuhandvermögen, ohne als Makler registriert zu sein. Das Börsengesetz sieht vor, dass eine Bank überwiegend für die Durchführung von Wertpapiergeschäften für Treuhand - und Treuhandkonten von bestimmten Gebührenarten, die durch die Regel als Beziehungskompensation definiert werden, kompensiert werden muss. Die Regeln 721 und 722 erlauben es den Banken, einen der beiden Ansätze zu verwenden, um die Einhaltung des hauptsächlich kompensierten Tests zu berechnen: einen Account-by-Account-Ansatz oder einen bankweiten Ansatz. Regel 721 erläutert, wie eine Bank, die den Account-by-Account-Ansatz nutzt, die Einhaltung des hauptsächlich kompensierten Tests überwachen muss. Regel 721 gibt auch Beispiele für die Art der Gebühren an, die als Verhältnisausgleich qualifizieren und die Bedingungen zur Verfügung stellt, die eine Bank erfüllen muss, um auf die Vertrauens - und treuhänderische Ausnahme zu verweisen, wie Beschränkungen auf der Bankreklame ihrer Wertpapieraktivitäten für sein Vertrauen und Treuhänderische Konten. § 218.722 und § 247.722 Freistellung, die es den Banken erlaubt, Treuhand - und Treuhandvergütungen bankweit zu berechnen Regel 722 erläutert, wie eine Bank, die den bankweiten Ansatz verwendet, die Einhaltung des überwiegend kompensierten Tests in der Treuhand - und Treuhandausnahme überwachen muss. Regel 722 identifiziert auch die anderen Bedingungen, die für eine Bank mit dieser Methode gelten. § 218.723 und § 247.723 Ausnahmen für Sonderkonten, übertragene Konten und eine De-minimis-Anzahl von Konten Nach Regel 723 kann eine Bank bestimmte Entschädigungen, die einem Treuhand - oder Treuhandkonto zuzurechnen sind, bei der Feststellung der Einhaltung der vertrauens - und treuhänderischen Ausnahmen, vor allem der kompensierten Prüfung, ausschließen. § 218.740 und § 247.740 Begriffsbestimmungen in Bezug auf die Sweep-Konten-Ausnahme von der Definition des Broker Exchange Act § 3 (a) (4) (B) (v) nimmt eine Bank von der Definition des Maklers in dem Umfang ab, in dem sie Transaktionen als Teil tätigt Eines Investitionsprogramms oder einer Re-Investition von Einlagensicherungsfonds in eine nach dem Investment Company Act von 1940 (15 USC 80a-1 ff.) Registrierte offene Investmentgesellschaft, die sich als Geld ausgibt Markt. Regel 740 definiert Schlüsselbegriffe, die in der Sweep-Konten-Ausnahme von der Definition des Brokers verwendet werden, einschließlich Geldmarktfonds und Leerlauf. § 218,741 und 247,741 Abschnitt Befreiung für Banken Transaktionen in Geldmarktfonds Regel 741 erlaubt eine Bank, unter bestimmten Bedingungen, zu fegen Mittel in einem Sparkonto in einem Geldmarktfonds zu bewirken, die keine Fonds ohne Ausgabeaufschlag ist. Darüber hinaus erlaubt die Regel einer Bank, andere Kundengelder in einen Geldmarktfonds zu investieren, wenn der Kunde eine andere Bankbeziehung zur Bank hat und andere Bedingungen erfüllt sind. § 218.760 und § 247.760 Befreiung von der Definition des Maklers für Banken, die Aufträge zur Durchführung von Transaktionen in Wertpapieren aus oder für Rechnung von Depot annehmen Die Verwahrungs - und Verwahrungsausnahme in Abschnitt 3 (a) (4) (B) (viii) des Börsengesetzes Erlaubt es den Banken, eine Reihe von Wertpapiergeschäften im Zusammenhang mit ihren üblichen Verwahrungs - und Verwahrungsaktivitäten zu tätigen, wie z. B. Clearing und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen, die Optionsscheine ausüben, und andere Rechte, die mit Wertpapieren verbunden sind, die im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften als Depot verwahrt werden Seiner Depotbank, die im Auftrag eines Kunden Pfandbriefe hält und als Depotbank oder sonstige damit zusammenhängende Verwaltungsdienste für bestimmte Konten und Leistungspläne leistet. Artikel 760 der Verordnung R erlaubt eine Bank als Depotbank (oder in bestimmten anderen Kapazitäten in der Regel angegeben) Wertpapieraufträge, unter bestimmten Voraussetzungen, für (i) Personalvorsorgekonten und individuellen Renten und ähnliche Konten (IRAS) zu akzeptieren Und (ii) anderen Depotkunden als Unterkunft für die Kunden. Die anwendbaren Bedingungen sind in der Regel festgelegt und variieren je nach Art des Kontos, für das die Bank Aufträge annimmt. Eine Bank muss sich nicht auf diese Ausnahme verlassen, wenn sie Aufträge aus oder im Auftrag von Depots nicht akzeptiert. § 218.771 und § 247.771 Befreiung von der Definition des Maklers für Banken, die Transaktionen in Wertpapieren durchführen, die gemäß der Regel S ausgegeben werden. Regel 771 erlaubt einer Bank unter bestimmten Bedingungen Transaktionen in Wertpapieren, die gemäß der Securities and Exchange Commission Regulation S ausgegeben oder verkauft werden , Ein sicherer Hafen von der Registrierung nach dem Securities Act von 1933 für bestimmte Offshore-Wertpapiertransaktionen. § 218.772 und § 247.772 Befreiung von der Definition des Maklers für Banken, die Wertpapierleihegeschäfte tätigen Regel 772 erlaubt es einer Bank, Wertpapierleihegeschäfte für qualifizierte Anleger und bestimmte Vorsorgeeinrichtungen in Situationen durchzuführen, in denen die Bank keine Wertpapiere besitzt Geliehen oder geliehen. § 218.775 und § 247.775 Befreiung von der Definition des Maklers für Banken, die bestimmte befreite oder befreite Transaktionen in Wertpapieren von Wertpapierfirmen tätigen Regel 775 erlaubt es einer Bank, Transaktionen in den Anteilen bestimmter registrierter Investmentfonds und bestimmter variabler Versicherungsverträge im Rahmen des gesetzlichen Treuhand - und Treuhandkontos durchzuführen Ausnahme (und die Befreiung in Regel 722), die Verwahrung und die Verwahrung Ausnahme (und die Befreiung in Regel 760) und die Ausnahme für Transaktionen in bestimmten Aktienkaufpläne in Abschnitt 3 (a) (4) (B) (iv) ohne das Senden Handel zu einem Broker-Dealer für die Ausführung, wie es sonst durch Abschnitt 3 (a) (4) (C) des Börsengesetzes erforderlich wäre. § 218.776 und § 247.776 Befreiung von der Definition des Maklers für Banken, die bestimmte freigestellte oder befreite Transaktionen in einer Gesellschaft aus Wertpapieren für ihre Vorsorgepläne ausführen Gemäß Regel 776 kann eine Bank, ohne sich als Broker registrieren zu lassen, bestimmte Transaktionen für einen Personalvorsorgeplan durchführen Die Wertpapiere der Pläne Sponsor. § 218.780 und § 247.780 Befreiung für Banken von der Haftung nach § 29 des Securities Exchange Act von 1934 Regel 780 sieht eine Befreiung für Banken von einer möglichen Haftung nach § 29 Börsengesetz unter bestimmten Bedingungen vor. § 218,781 und Abschnitt 247,781 Befreiung von der Definition der Broker für Banken für einen begrenzten Zeitraum Regel 781 sieht vor, dass eine Bank mit der Verordnung R und den Broker Ausnahmen in Abschnitt 3 (a) (4) (B) des Exchange Act entsprechen müssen beginnend am ersten Tag des ersten Geschäftsjahres Banken, die nach dem September, bei sec. govrulesfinal200734- auf der Kommissionen Website bei 72 FR 56501 (3. Oktober 2007) gefunden werden kann 30, 2008. Weitere Ressourcen die Annahme Freigabe für die Verordnung R beginnt 56501.pdf. Und auf der Website der U. S. Government Printing Offices unter edocket. access. gpo. gov2007pdf07-4769.pdf. Kontaktaufnahme mit der Kommission oder dem Verwaltungsrat Die Kommission für Handel und Märkte und der Vorstand freuen sich, kleine Unternehmen bei Fragen der Verordnung R zu unterstützen. Bei der Kommission beantwortet das Amt für Auslegung und Beratung Fragen, die per E-Mail und Telefon unterbreitet werden. Sie können eine Frage per E-Mail an tradingandmarketssec. gov senden oder Sie können das Office of Interpretation and Guidance unter (202) 551-5777 kontaktieren. Sie können eine Frage an den Vorstand auf der Boards-Website unter federalreserve. govfeedback. cfm. 1 Dieser Leitfaden wurde von den Stäben des Board of Governors des Federal Reserve System und der US-Securities and Exchange Commission als kleines Unternehmen die Einhaltung Führung nach § 212 des Small Business die Durchsetzung der Vorschriften Fairness Act von 1996 vorbereitet, in der geänderten Fassung. Der Leitfaden fasst die vom Verwaltungsrat und der Kommission erlassenen Vorschriften zusammen und erläutert sie nicht, ersetzt aber nicht die Regel selbst. Nur die Regel selbst kann vollständige und endgültige Informationen über ihre Anforderungen liefern. Geändert: 08272008